MP5是MPEG Layer 5的简称，它是由国内科技厂商自行开发出的演算法。而MP5音乐是一种音效档格式，它其实是将可以将一首完整的wav、mp3或是cda的声音档，经由MP5的压缩技术，产生压缩的比例大约1:10的音乐声音档。
大家应该知道狗的耳朵可以听到很远的火车声，或是在隔三条街外另一只狗叫汪汪声，但人类却无法听见，这是因为人的耳朵与狗的耳朵差别在于，狗耳朵能够听到比人更高频率的声音。
    一般的声音、歌曲所包含的频率除了人类听得见的，其实还有人类听不见的。人类的听觉有其先天的限制。一般而言，人耳无查觉的声音讯号有两种，一是较高或过低的频率，二是加强讯号过的弱音乐，若把声音中这些人耳听不见或无法感知的讯号滤除，可大幅减少声音数位化后所需的储存空间。
    而MP5压缩演算法就是预先替使用者过滤掉这些无法感知的声音，并大幅减少声音数位化后所需的储存空间。用MP5压缩演算法来处理音乐，是属于一种特殊的压缩方式，也因为如此，才能达到高压缩比的目的。而使用这种特殊的压缩结果是，还原音效时难免会造成少许失真，但这些失真是在人耳可以接受的范围内，不过压缩比过于提高时，产生的失真将会较多。而MP5压缩技术就是将人类耳朵听不见的声音频率给消灭掉以达到压缩的目的。因此原始声音的某些部份被丢掉了，声音档案大小也因此被缩减，这就是MP5压缩技术的原理。
    MP5使用了特殊的压缩技术，让我们还是不容易察觉出来的，因为它的压缩之后让人听起来像是没有经过压缩一样。
    MP5将wav、mp3或是cda的歌曲压缩成短小而易于管理的音乐文件，在不损坏声音质量的前提下，一个40多兆的WAV音乐文件可被压缩成4兆的MP5歌曲；一张只能存储十几首歌曲的CD光碟，能存放一百多首MP5数位音乐，而音质几乎与MP3音乐没有区别。过去，通过互联网下载一首完整的歌曲是个不能现实的想法，因为繁多的音乐格式和其庞大的档案体积，再再阻碍着数位音乐在网路上的传播。但是有了MP5格式的问世，下载一首普通的歌曲不再动辄需要半小时，而只需要短短的两三分钟。
    MP5的优点不仅如此，经过压缩后的音乐之播放音质听起来不比MP3差。MP5使用「特殊的压缩演算法」过滤掉人类无法听到的声音以获取更多储存空间，因此，以MP5技术压缩后的音乐，严格来说应该会比MP3稍差，只是使听者无法察觉而已。MP5音乐档的优点相当多，因为档案体积小，所以更能利用在网路传输上。MP5纯数位化与纯资料电脑的可携性、音乐资料的可分割性也是传统CD忘尘莫及的。
    基本上使用传统CD会发现一些问题。比如说一张CD只喜欢其中几首歌，但必须连其他不喜欢的歌曲一起合并购买，不仅浪费金钱，重播欣赏时也造成困扰。有了MP5音乐档的帮助后，使用者还可以自己制作MP5音乐合辑，其便利性也是传统CD所没有的。单就MP5传播的方式来看，使用可携式的MP5播放设备来重播音乐档，数位化的音乐播放方式，操作起来也比传统CD随身听更便利，不仅选曲较CD更快、也不须担心因为震动导致跳针，因为是纯数位的，所以也比CD更省电，而且体积也可以比CD更小、更轻。

    MP5晶片产品其特征与功能乃朝向整合性单晶片与多功能性两方向发展。新版MP5单晶片为一整合了微控制器(含微处理器)、数位编码器、解码器、数位类比转换器、USB1.1快闪记忆体等功能之系统单一晶片，其中亦将可程式化的解码功能与著作权保护技术纳入晶片中。在多功能性方面，MP5单晶片于数位音乐播放功能外整合其他音讯、通讯、资讯产品特征于晶片中，例如：数位语音录音、立体声双道录、放音、FM/AM收音。
    除上述特征与功能外，低耗电能、小体积、下载处理快速等特点也是MP5单晶片努力之重点。MP5单晶片大多采用开放式平台设计，即晶片本身含微处理器，也提供了艺高本身发展的压缩格式MP5，以及著作权保护技术，来进行可程式化的解码设计等，故可以掌握多种压缩格式解码与著作权保护机制。